Limbach Holdings, Inc. acquiert Chattanooga, Tennessee

WARRENDALE, Pennsylvanie, 5 juillet 2023--(BUSINESS WIRE)--Limbach Holdings, Inc. (Nasdaq : LMB) (« Limbach » ou la « Société ») a annoncé aujourd'hui la clôture de l'acquisition de Chattanooga, Tennessee, entrepreneur industriel spécialisé ACME Industrial Piping, LLC (« ACME ») pour une valeur d'entreprise de 5 millions de dollars dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces.

Faits saillants des transactions

ACME se spécialise dans la maintenance industrielle, les travaux de projets d'investissement et les services d'urgence pour les clients spécialisés dans les produits chimiques et le secteur manufacturier, et est l'un des principaux fournisseurs de solutions mécaniques pour les producteurs hydroélectriques.

Le modèle commercial d'ACME s'aligne bien avec l'accent mis par Limbach sur l'expansion du segment des relations directes avec les propriétaires (« ODR »), y compris une exposition directe significative aux propriétaires et une présence « sur site » indispensable chez un certain nombre de clients de calibre Fortune 500.

ACME s'attend à générer en moyenne 10 millions de dollars de revenus et plus de 1 million de dollars d'EBITDA par an.

La contrepartie totale payée par Limbach à la clôture s'élevait à 5 millions de dollars (sous réserve des ajustements habituels du fonds de roulement), provenant de la trésorerie disponible, avec des compléments de prix conditionnels basés sur la performance totalisant 2,5 millions de dollars potentiellement versés dans le cadre de la transaction au cours des deux prochaines années. .

Contexte de l’ACME

Fondée en 1968, ACME dessert des clients industriels du grand marché de Chattanooga, dans le Tennessee, ainsi que des clients hydroélectriques à l'échelle nationale, avec une concentration dans la région du Sud-Est. ACME fournit des capacités de construction mécanique, de tuyauterie de traitement et de fabrication de tuyaux, en mettant l'accent sur la fourniture de solutions personnalisées et rapides aux propriétaires d'installations de traitement critiques. L'ACME est reconnue à l'échelle nationale comme « les EMT du marché industriel ».

Commentaires de la direction

Michael McCann, président et chef de la direction de Limbach, a déclaré : « Nous sommes ravis d'accueillir Jim Bailey et l'équipe d'ACME. Nous pensons qu'ACME correspond parfaitement à la plateforme dynamique de solutions mécaniques de Limbach, tant sur le plan opérationnel que culturel. ACME s'aligne bien avec notre Segment ODR, en mettant l'accent sur l'exécution de travaux critiques pour les clients qui apprécient l'accès immédiat à un partenaire de confiance pour les aider à gérer et à optimiser leurs actifs. ACME compte parmi ses clients un certain nombre de clients industriels Fortune 500. Nous sommes ravis d'étendre ces relations et pour exploiter le reste des capacités de Limbach auprès d'une toute nouvelle clientèle. De plus, nous sommes enthousiasmés par le créneau d'ACME en tant que leader du marché dans la maintenance et l'entretien des infrastructures hydroélectriques. Il s'agit d'un nouveau créneau pour Limbach, que nous avons l'intention d'étendre et d'exploiter davantage. Avec la clôture de la transaction en milieu d'année, nous prévoyons que l'impact d'ACME sur les revenus et les bénéfices de Limbach sera négligeable en 2023. Notre objectif immédiat sera l'intégration et la création de synergies de revenus qui, selon nous, ajouteront de manière significative aux résultats de 2024 et au-delà. Plus généralement, nous continuons de considérer l'environnement d'acquisition d'un œil favorable et restons déterminés à réaliser des transactions supplémentaires répondant à nos critères d'acquisition.

Le propriétaire d'ACME, Jim Bailey, a ajouté : « Nous sommes ravis de rejoindre la famille Limbach et de renforcer sa présence industrielle dans le sud-est aux côtés de nos nouveaux collègues de Jake Marshall, LLC, basé à Chattanooga. Je suis convaincu que l'ajout des capacités d'ingénierie et de conception de Limbach et La plate-forme de services d'entreprise, ainsi que notre concentration collective sur les synergies de revenus et l'optimisation de la marge brute, nous permettront de maximiser les opportunités sur notre marché. De plus, je suis très enthousiasmé par l'alignement des cultures d'entreprise d'ACME et de Limbach, et par l'important opportunités offertes à nos employés pour se développer professionnellement et pour progresser et faire progresser leur carrière.

À propos de Limbach

Limbach est une entreprise de solutions de systèmes de construction possédant une expertise dans la conception, la préfabrication, l'installation, la gestion et l'entretien de systèmes de chauffage, de ventilation, de climatisation (« CVC »), mécaniques, électriques, de plomberie et de contrôle. Avec plus de 1 500 membres d'équipe et 17 bureaux répartis aux États-Unis, nous collaborons avec des institutions dotées d'infrastructures critiques, telles que des centres de données et des soins de santé, des industries industrielles et légères, des installations culturelles et de divertissement, d'enseignement supérieur et de sciences de la vie. Grâce aux capacités de Limbach tout au long du cycle de vie, depuis la conception et l'ingénierie jusqu'à la mise en service du système et le service et la maintenance récurrents 24h/24 et 7j/7, Limbach se positionne comme un partenaire à valeur ajoutée et indispensable pour les propriétaires d'immeubles, les gestionnaires de construction, les entrepreneurs généraux et les sociétés de services énergétiques. .